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【中國智能制造網 名家論談】有一些東西總在變，諸如科學技術的創新、商業模式的變化、人才的跨界及更替、新渠道的出現等等似乎都使得周圍的環境在發生改變，那是否存在一些不變的東西呢？還真有一些是不變的：
1) 任何投資到后都是一門生意，生意千年不變的定律是要多贏，好交易雙方都能持續地掙到錢。
2) 要想掙到錢，你得創造價值，例如在產業鏈的一端起到了作用，近的說你提高了整個產業鏈生產或流通的效率，增加了自身的價值厚度，遠的說由于你的存在推動了整個社會的進步。
3) 要想起到作用，你就必須要找對需求，或者創造需求，而且一定要是消費者真實的需求。同時，你的供應優化了社會資源，而不是浪費了大量資源。
4)長期來看，你為股東帶來了收益，讓員工更開心地工作。
以上四點，我認為是商業的本質，而且是不會變的。作為投資人，我們就是要能從復雜的環境中發現的企業家，幫助他(她)做大，讓社會的各方都多贏。
過去十幾年我主要投資消費，通俗來說就是吃喝玩樂，其它方向基本都不看。這些年做投資下來我有一個觀點，在中國資本市場，消費領域是被嚴重低估的。
中國A股上市公司中消費類企業90%是酒類企業，卻沒有一家美容服務連鎖企業，更不用說有醫療美容企業。生活美容和醫療美容在中國有沒有上市公司？沒有。這兩個板塊每一個都是千億以上，但是沒有上市公司，所以中國資本市場對中國的消費是滯后的，當然這其中也有很多歷史原因。
飲料，港股有超過近千億市值的企業，旺旺和達利園，且這兩家的銷售主要來自于中國大陸市場，而我們A股市場的飲料企業也就幾家。普通人酒喝得多還是飲料喝得多？當然是后者。但酒類上市公司是飲料公司的幾十倍，所以這不正常，我堅信未來肯定會有一個巨大的飲料板塊。
今年前6個月，A股市場出現非常積極的信號，已經上市和已經過會的至少有10家消費類企業。相對于這些已上市或即將上市的公司，大量的消費類領域的公司可能還處于發展初期、中期，收入大部分不到1億，但我認為這些公司大有希望。韓國有上萬家上市公司，中國A股上市公司如果不算新三板只有三四千家，理論上應該有現在的10倍，也就是有3萬家，未來這就是給發展初期、中期的創業者和準備創業人準備的。
與此同時，聰明的資本會逐漸出現，創業者不用再擔心和資本很難交流或者談不來，這種情況會慢慢變好。中國的投資行業發展時間短，很多資本才剛剛開始，沒有經歷過一個5-7年的周期甚至兩個周期，所以現在這個圈子有點亂。接下來投資這個行業將面臨行業優化，那些對企業不負責任的投資機構或個人將被淘汰。
在我看來，一個合格的消費行業的投資人，他會了解消費領域發展的規律，不僅僅只看公司財務報表，還看你做了多少，比如說你雖然做了三年才開了兩家店，數據非常小，但合格的投資人能看到這背后的意義，你的企業很可能已到了爆發的前夜。
投資感悟
這些年，我一直在追蹤本土消費領域的發展，自己也有一個基本判斷——本土品牌會逐漸變得強勢。我看到一些細分品類已經出現了可以與國外品牌抗衡的情況。
如今，無論你是去家樂福還是沃爾瑪，在貨架上看到各種休閑食品、乳制品、糖果、飲料等等，與你5-8年前在貨架上看到的國產品牌和國外品牌的比例是不一樣的，國產品牌在抗衡國外品牌，甚至在一些品類上，國產品牌具有壓倒性的優勢。在國內相對壟斷的一些渠道，國產品牌更是強勢無比。
一提起品牌，很多投資人都會很看重所選投資標的在行業中的排名，其實這并不重要，當年蒙牛被投資的時候，它排名在全國一千名開外。有些投資人說只投前三，但如果都擺出來了，任何人也都會投了。我做投資相信一點，大公司都有大公司病，一旦公司的體量上去后，公司到一定時間就會產生分化，這其實就給初創公司提供了一個超越的機會。
這幾年我觀察到餐飲行業，正呈現不斷分化的趨勢。以前我們去飯館吃飯，點菜的時候經常會看到一本很厚的菜單，我認為在未來這是要被淘汰的。理論上你的能力或供應鏈，只能讓你做好幾個菜。近這兩年已經出現了一些把菜單里某一道菜單獨拿出來做一個品牌餐飲的情況，比如重慶小面，還有麻辣香鍋，這些以前只是菜單里的一道菜，因為有相當的消費人群，它可以單獨做成一個品牌。
過去有不少人問我的投資偏好是什么？我一直相信好品牌是的，好的企業家也是極其的。可能一年碰一個，兩年碰一個，碰到了我就恨不得把錢都給他。我個人偏好稍微瘋狂一點的或激進一點的創業者，愿意給大家分錢，心胸寬廣。
我做投資喜歡采取農村包圍城市的策略，我投資的企業大部分也都采取這種策略。不要一上來就和我說高舉高打，上來就說要打北京新光天地，那是胡扯，根本賺不到錢。過去，我往往給被投企業的建議是從高往低打。你產品很高，服務公司是奧美的，你對自己的定位可以高，但做的事情可以低一些，高人做低事更容易賺錢。
試想你是一個生物化學博士，賣冰棍肯定更容易賣出一個品牌出來。如果你硬要做一個和美國同樣先進的生物化學產品，成功的概率可能低很多，所以我經常說人常常是被自己忽悠的，去做一些想當然的事情。
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